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有限合伙基金在私募股权投资、定向增发、夹层
课程安排: 北京

其它排期:

授课讲师:王承斌

课程价格:5680

培训对象:

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 时间地点: 2014-10-25 至 2014-10-26  北京      授课讲师王承斌
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 学习费用: 5680 元/位
 培训对象: 相关人员等
 课程信息:        
    据中国证券投资基金业协会会长孙杰日前透露,截至7月3日,已完成登记的私募基金管理人3,563家,管理私募产品5,230支,管理规模为1.9776万亿元人民币,成为市场重要的支撑力量。根据中国证监会网站最新信息显示,已有三家PE涉足公募领域,还有其他PE也在筹备成立公募基金公司,随着PE行业的发展,布局金融控股公司、储备各种金融牌照、抢占金融业食物链金字塔的顶端,已成为PE行业里“被看透的战略”。在金融行业混业经营的大背景下,PE极有可能发展成为中国版的贝莱德集团、黑石集团。而目前得到迅速发展的有限合伙制也已经成为私募股权基金的主要组织形式。虽然有限合伙型私募股权投资基金起步甚晚,但近年来不管从发展速度、数量、规模等方面考量,都不得不引起足够重视,研究有限合伙型私募基金在定向增发、夹层融资业务和资管实务中的应用更是显得尤为重要。    华清润泽 作为国内金融培训领域的创新先锋,一直为银行、信托、保险、券商、基金、租赁、私募、担保、第三方理财等众多机构提供资产管理和财富管理领域的专业实务培训,并已成功主办了多期有限合伙实务培训,赢得了各类金融机构的广泛好评。此次将于2014年10月25-26日在北京市举办公开课“有限合伙基金在私募股权投资、定向增发、夹层融资业务中的金融创新运用专题培训”,旨在为您搭建一个专业、平等、开放的高端交流合作平台。
课程形式:4讲精品课程分享 + 2天高端交流互动 + 1场项目资源对接
参会人士:银行、信托公司、公募基金及其子公司、证券公司、保险公司及其资管公司、金融资产管理公司、私募股权投资基金、产业投资基金、实体企业(集团)、融资租赁公司、保理公司、资产管理公司、担保公司、投融资咨询公司、财富管理机构、小额贷款公司、律师事务所等机构的专业人士……
主讲嘉宾:王承斌 盈科律师事务所 权益高级合伙人 私募处主任
     钟志勇 燕园同德基金管理公司总经理 中岭盛源生物技术产业投资基金总经理
曾任中关村创投投资总监,中国太平、中国人保等保险公司高管。资深实战型投资专家,多年资本运作经验。
     芦 俊  渤海产业投资基金管理有限公司 合规风控部主管
     吴霞娟  陕西省国际信托投资股份有限公司 有限公司中信证劵投行副总

课程目录:
第一讲 我国私募基金的立法、监管政策解读及风险防范
一、私募基金的概念、特点和类型二、私募基金立法前沿梳理1、从组织形式上,形成公司制、契约制和有限合伙制私募基金的基本法律框架(1)公司制(2)契约制(3)有限合伙制2、从市场监管上,私募基金基本告别监管真空时代(1)《证券投资基金法》的修订(2)《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》的颁布和执行(3)《私募投资基金监督管理暂行办法(征求意见稿)》的颁布三、私募基金的监管——从发改委到证监会的演变1、发改委2、证监会3、基金业协会四、私募基金的募集风险1、《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》(法释〔2010〕18号 )2、《最高人民法院、最高人民检察院、公安部关于办理非法集资刑事案件适用法律若干问题的意见》五、私募基金的构建风险1、私募有限合伙制基金的构建风险(1)GP、LP适格性(2)LP人数(3)运营管理2、私募契约制基金的构建风险(没有SPV带来的机遇与挑战)六、私募基金与银行、信托、券商资管等金融机构合作的要点及案例

第二讲 有限合伙基金实务操作及其与产业对接的模式探讨
一、产业和金融深度融合的模式——产业基金1、国内产业基金、政府引导基金、PE/VC现状2、当前股权投资基金遇到的问题和困难3、产业基金案例一:中医药产业基金4、产业基金案例二:以产业基金模式打造战略新兴产业聚集区5、产业基金案例三:以产业基金的模式推动新型城镇化二、有限合伙基金在定增中的应用(锁价定增、收购上市公司模式、收购被并购股份模式)三、基金的设立、组织架构、投资运行流程及其控制四、基金运作过程中项目的选择和尽职调查五、基金的投后管理与收益分配六、房地产基金的运行模式和创新实务1、房地产基金的投资策略(股权投资、债权/夹层投资、资本代建、并购)2、房地产基金的核心优势3、房地产基金的尽职调查4、房地产有限合伙基金的实务案例探讨
 
大资管背景下有限合伙基金的发展动态以及资源对接合作交流会(2014年10月25日 下午 16:30-18:00)
一、参会嘉宾对有限合伙基金发展的展望和预判二、参会嘉宾对当前有限合伙基金问题的思考三、参会嘉宾在有限合伙基金合作中的资源与需求四、参会嘉宾在有限合伙基金合作方面的困惑五、参会嘉宾的资金项目对接交流
 
第三讲 有限合伙基金投融资实务及案例分析

一、有限合伙基金模式介绍1、基金组织形式与特点分析2、有限合伙基金核心架构解析3、有限合伙基金运作模式二、有限合伙基金应用实务及案例分析1、股权投资应用及案例分析2、夹层融资应用及案例分析3、定向增发应用及案例分析4、公司结构治理应用及案例分析三、有限合伙基金在房地产投融资的应用与案例解析1、私募地产基金在中国的发展及原因分析2、私募地产基金投资策略、交易模式及投资流程3、私募地产基金经典案例解析四、私募地产基金发展趋势及需要解决的问题


第四讲 大资管背景下的有限合伙基金与法律实务
一、大资管背景下的有限合伙基金及与资管工具的对接(一)有限合伙基金的发展背景1、有限合伙的制度引入及立法2、私募投资基金的监管(1)投资范围(2)资金募集(3)合格投资者(4)管理人登记和产品备案(二)有限合伙与资管工具的对接1、投行业务监管背景下的需求2、有限合伙与各类资管工具嫁接的可行性(1)信托计划对接有限合伙的实务案例分析(2)资管计划对接有限合伙的实务案例分析3、股权投资、债权投资关系与比析4、有限合伙基金在目前资管业务中的问题(1)执行事务合伙人(单GP,双GP)(案例)(2)基金清算(3)基金募集和基金投资二、股权投资视角的有限合伙基金实务与案例探讨(一)典型操作模式1、定向增发(案例)2、并购基金(案例)3、优先股与可转债(二)结构设计与重点条款梳理1、主要交易文件2、有限合伙与资管工具的上下衔接3、重点条款的法律解读(1)交割安排(2)业绩对赌和调整机制(3)一票否决权(4)限制转让条款与优先购买权(5)现金分红条款(6)知情权(7)回购或补偿(8)连带责任保证(9)退出条款(三)税收问题解析三、债权投资下的有限合伙基金实务与案例探讨(一)几种典型结构(案例)(二)重要条款的设计(三)夹层投资中的税费关注四、有限合伙基金的金融创新总结(一)有限合伙基金的优势(二)有限合伙、公司制、信托制基金比析