课程收益
全面了解企业上市的条件、6大步骤
全面了解证监会发审委的10大审核重点
全面掌握上市诊断的方法
全面掌握如何设计上市方案
全面掌握如何进行“零税负”上市重组
全面掌握上市前如何引进风险投资
掌握企业上市过程中的10大关键问题及解决之道
课程运用大量案例来帮助学员理解重要知识点

课程对象：董事长、公司股东、总裁/总经理、董事会秘书、首席财务官/财务总监、财务经理、企业中高层等

课程特色：咨询式培训、实战派风格、针对性强、追求“落地”文化

课程大纲
第一单元　企业上市概述
企业上市利弊分析
上市地点
上市方式
上市中介机构职责
【案例分析】阿里为什么选择在美国上市而不在A股或香港上市？

第二单元　企业上市条件
主板上市条件
创业板上市条件
【案例分析】康力电梯（002367）上市重组原因分析

第三单元　企业上市流程
改制
尽职调查
规范整改
引进战略投资者
确定改制方案
审计评估
股改
辅导
完善各项制度
健全治理结构
完成辅导验收
申报
完成审计
出具法律意见
取得或出具相关文件
制作申报材料
通过券商内核
上报证监会
审核
预先披露
回复反馈
修改材料
通过审核
核准发行
发行上市
报送会后事项
进行投资推介
确定发行价格
组织承销发行
举行上市仪式
持续督导
内控制度
关联交易
信息披露
募集资金使用
【案例分析】宁波精达(603088)的上市过程
【学员讨论】拟上市企业存在的问题分为哪二类？分别应在什么阶段解决？

第四单元　证监会审核重点
2009-2014年主板、中小板被否企业原因汇总
2009-2014年创业板被否企业原因汇总
证监会10大审核重点
主体资格
独立性
规范运作
财务与会计
内部控制
可持续盈利能力
核心竞争优势
募集资金投向
信息披露
知识产权
【学员讨论】设计募集资金投向项目时应考虑哪些因素？

第五单元　企业上市诊断
什么是上市诊断
上市诊断的目的
上市诊断方法
上市诊断资料准备
上市诊断报告
【学员讨论】我公司可以上市吗？

第六单元　上市方案设计
上市方案设计准备
企业上市诊断报告
同行上市公司财务指标
上市方案内容
确定业务范围
确定上市主体
确定上市地点
确定上市申报期
确定申报期财务指标
确定上市重组方案
确定规范整改方案
确定上市工作进度
【案例分析】武汉红人的上市方案

第七单元　企业上市重组
上市重组的目的
上市重组需解决的问题
上市重组流程
选择/新设上市主体
确定业务范围
确定资产范围
确定重组方案
实施重组方案
上市重组方式
法律形式改变
股权收购
资产收购
债务重组
合并
分立
“零税负”重组方案的设计
“零税负”的概念
重组税负分析
“零税负”重组方法
“零税负”重组方案设计三步法
“零税负”重组方案的实施
【案例分析】某集团企业的“零税负”上市重组方案
【案例分析】武汉红人的上市重组方案
【学员讨论】如何搭建你企业的上市主体？

第八单元　引进风险投资
引进风险投资的准备工作
聘请中介机构
律师的法务梳理
会计师的财务梳理
盈利预测编制
融资方案编制
商业计划书编制
期权池设计
企业估值
引进风险投资的基本流程
企业与PE/VC初步接触
PE/VC的实地考察
投资意向书的签订
尽职调查
融资谈判
协议签订
资金到位
企业估值
重置成本法
市价估值法
收益估值法
清算法
融资协议中的Term Sheet
Term Sheet中的进入条款
Term Sheet中的公司治理条款
Term Sheet中的退出条款
【案例分析】万达商业地产香港IPO的估值
【案例分析】阿里巴巴美国IPO的估值
【案例分析】蒙牛之完美对赌
【案例分析】太子奶黯然出局
【案例分析】上海第一中院正式确认PE对赌之回购条款有效
【学员讨论】爱使股份（600652）41倍溢价收购游久时代

第九单元　关键问题及解决之道
主体资格问题
主要瑕疵
解决之道
案例
独立性问题
主要瑕疵
解决之道
案例
规范运作问题
主要瑕疵
解决之道
案例
财务规范问题
主要瑕疵
解决之道
案例
税收问题
主要瑕疵
解决之道
案例
土地问题
主要瑕疵
解决之道
案例
环保问题
主要瑕疵
解决之道
案例
募集资金投向问题
主要瑕疵
解决之道
案例
持续盈利能力问题
主要瑕疵
解决之道
案例
知识产权问题
主要瑕疵
解决之道
案例
【学员讨论】俏江南的上市之痛

雷勋华先生--资本运作实战导师/咨询师
　　　 --“零税负”并购重组第一人
　　　--股权激励10D模型创始人

【导师介绍】
唯一一个与清华大学投融中国商学院签约合作开展咨询业务的讲师
Staffordshire大学工商管理硕士（MBA）、经济学士、理学士
中国总会计师协会会员，高级会计师，高级咨询师
国内“零税负”并购重组第一人
股权激励10D模型创始人
清华大学、上海交通大学、中山大学、四川大学等多所大学总裁班、MBA班特聘讲师
雷勋华导师现任武汉瑞金阳光（集团）董事长，旗下全资和控股3家子公司，分别是深圳瑞金方略投资管理有限公司、武汉瑞金阳光投资咨询有限公司和武汉瑞金阳光股权投资有限公司。武汉瑞金阳光（集团）专业提供资本运作全产业链的整体服务，包括投融资及并购重组资源对接、培训、咨询、股权投资等。
雷勋华导师从事财务管理及资本运作工作26年，先后在世界500强国有企业中国石化任财务科长、上市公司财务经理、财务处长，在侨兴集团等中国500强企业任财务总监、首席财务官、董事会秘书，全程参与了中国石化下属企业湖北兴化股份有限公司（600886.SH）、侨兴集团下属企业侨兴移动通信有限公司（QXM，美国上市）和瑞金矿业有限公司（00246，香港上市）的上市全过程，对境内外企业上市的全套流程及上市后的后期维护都非常熟悉，是国内极少数主讲企业境内上市、境外上市的高端导师。
【社会荣誉&影响力】
国内“零税负”并购重组第一人
股权激励10D模型创始人
被长沙市地方税务局誉为“重组专家”
被上海交通大学MBA班学员、总裁班学员誉为“给我们口袋装钱的教授”
被清华大学总裁班学员誉为“特别实战导师”
【授课风格】
严谨、幽默、实用、生动的培训风格，培训课程运用大量的实例，采用“咨询式培训”方式，紧密结合实际，深入浅出，通俗易懂，风格新颖，视角独到，内容充实缜密，逻辑性强，给人耳目一新的感觉。
【培训课题】
资本运作课题：
《企业上市（境内）实务操作》　　　　　《新三板挂牌与运作》
《企业上市（境外）实务操作》　　　　　《并购重组与风险防范》
《国企混改与公司治理》　　　　　　　　《并购重组与企业上市》
《私募股权基金的募集与运作》　　　　　《股权激励实务操作》　　　
《PE及VC股权融资实务操作》　　　　 《企业如何通过资本运作迅速做强做大》
《互联网金融》　　　　　　　　　　　　《互联网金融与中小企业融资》　
《中小企业如何突破融资瓶颈》　　　　　《投融资管理》
《公司治理》　　　　　　　　　　　　　《企业上市过程中风险识别、处理与防范》
《100个企业上市过程中财务及税务疑难问题与中高层关注事项》
　　财务管理课题：
《总经理的财务管理》　　　　　　　　　《企业中高层必备的财务管理》
《集团财务管控》　　　　　　　　　　　《财务报表分析与财务风险防范》
《非财务经理的财务管理》　　　　　　　《全面预算管理与控制》
【核心观点】
资产运营是爬楼梯，资本运营是坐电梯。
一个好的并购重组方案，可以帮助客户减少可观的并购重组成本，少则几百万，多则几千万、甚至上亿元。
培训师的工作就是教客户如何操作，实现提升客户管理水平、减少客户现金支出、增加客户价值的目标。
资本运作重在运筹帷幄。
战略决定生死，细节决定成败。
一个好的培训师、咨询师，可以大大地帮助客户缩短上市时间、降低上市成本，提高上市的成功率。
【服务客户】
清华大学、上海交通大学、中山大学、四川大学等多所大学总裁班、MBA班、中国石化洛阳石化、中海油天津公司、中海炼化、东风汽车、神华集团、中广核集团（3期）、中国联通、云南中烟集团、中国能建集团（2期）、金融街、山东黄金、嘉化能源、江山化工、石化机械（2期）、阳光电源、怡亚通、中建投、中宁化集团、广电银通、东莞赛诺集团、河南龙鼎银鑫投资集团、欧派集团、荣程钢铁集团、驼人集团、深圳通业科技、巴中市企业商会、广东高校校办产业协会、珠海醋酸纤维、武汉芳笛环保、中国石化荆门石化、侨兴集团、湖北兴化、永荣控股、瑞金矿业、红人集团、广州颐和软件、锦江科技、全洲药业集团、深圳一体医疗、山东龙口科诺尔、湖北博士隆、湖南商康医药、武汉大江豪、武汉东晟捷能……