课程背景：
合理优化企业融资政策是企业实现发展的关键要素。而在当前竞争日益激烈的市场环境下，企业必须科学合理地管理营运资金，优化融资方式，权衡资产负债比重，达到风险与收益的平衡，才能实现企业资金价值最优化，提升企业核心竞争力。
然而近年来，在国际经济的影响下，我国货币政策持续紧缩，导致利率不断上升，同时市场利率化的今天，金融脱媒与政策管控对银行的双重压力下，银行业的竞争激烈直接导致了企业融资成本的持续走高。随着信贷规模的加强管控，以及网络信贷的巨大风险，企业面临着越来越严峻的融资难题。课程收益：
【知】了解最新融资动态，掌握营运资金管控方向，拓展企业融资战略规划思维
【行】打破传统企业融资渠道，创新实践破解企业融资难题，建设企业高效资金管理体系
【合】合理运用融资资源，规划整合企业资金配置达到最佳经营状态
【一】借古通今创新务实，帮助企业走出资金筹集与管控误区，制定合理战略发展计划 课程大纲：
一、解读企业营运资金
营运资金的组成与解读
-加权平均现金周转期（WCCC）
-营运资金周转率
运营资金管理核心
-资金筹集
-资金支出
二、资金筹集 - 大背景下企业融资现状
经济下行背景下金融脱媒与市场利率化带来的影响
-对以银行为主导的金融体系的冲击
-企业融资成本加剧
多方位探索“融资难”的原因
-企业自身融资方式、信用、以及竞争力不强
-金融机构与企业之间信息不对称
-政府货币政策收效甚微
-金融危机雪上加霜
互动交流：企业融资项目经验分享
三、借古通今 - 合理选择企业融资模式
传统企业融资方式
-内源融资 & 外源融资
-直接融资 & 间接融资
-优弊端分析
-从优序融资理论看我国企业融资模式的选择
现代企业融资新方向
-可转债和可交换债
-私募股权投资基金
-信托融资
多角度融资方式的选择策略
-优先债务融资
-优先股权融资
-综合融资模式
实战演练：如何选择最合理的融资方案？
四、敢为人先 - 金融创新融资新模式
融资租赁成为企业融资新方向
-BOT（BLT、BTO、BCC、BOO、BOOT、BT )
-资产证券化ABS的运用
案例分析：融资租赁案例
围绕核心企业紧密联系上下游的供应链金融模式
-供应链金融的优势
-核心关键：风险管控
基于大数据云计算下的互联网金融模式
-助解“长尾”
-网络信贷P2P的崛起
-互联网金融的监管
多元渠道下PPP项目融资
-基金管理
-风险管控
不同融资方式的利弊与优化选择
-融资成本
-风险承受
-优化组合
案例分析：华夏幸福外部融资涉及融资方式多达21种
五、精益求精 - 合理制定融资决策
目标管理：确定融资规模，选择融资机会
融资期限：
-确定资金投放期限
-健全期限管理帐表
-制定逾期制约措施
融资方案设计：站在全局角度整合资源
-分析融资成本
-确定最优资本结构
-确定融资渠道
-沟通融资方式
-初步确定备选方案
-确定最优筹资方案
方案实施与跟踪反馈
风险控制：风险预警机制及风险解决方案
实战演练：多角度最优融资方案设计案例
六、企业日常资金管理 - 优化资源配置
企业运营资金存在的问题
-资金短缺
-效率低
-资金结构不合理
案例分析：营运资金管理不当的案例
货币资金管理 - 最佳现金持有量
-成本模式
-存货模式
-现金周转模式
-随机模式（米勒—奥尔模型）
集团企业资金集中管理模式
-拨付备用金模式
-统收统支模式
-结算中心模式
-内部银行模式
-财务公司模式
资金预算与风险管理
-支出/投资预算
-市场风险/操作风险/信用风险
七、企业运营资金创新管理
完善企业营运资金管理体系
- 高质量流动资产 - 零营运资本
- 供应链管理创新 - 零库存
- 多层次资本市场交易
- 业务流程整合 - 信息流、物流、资金流
- 最优资本结构
- 合理利用商业信用资金
- 国际营运资金管理创新
完善企业营运资金管理的内部控制制度
- 完善内部控制环境
- 全面风险评估机制
小组讨论： 结合案例如何规划营运资金
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