课程收益
 全面了解PE/VC
 全面掌握PE/VC投资流程
 全面掌握融资流程各阶段的工作
 全面掌握期权池设计
 全面了解股权激励方案对企业新三板挂牌、企业上市的影响及解决办法
 全面掌握Term Sheet条款
 全面掌握企业估值
 全面了解PE/VC的投资管理
 课程运用大量知名案例加深学员对本课程知识点的理解

课程对象：董事长、公司股东、总裁/总经理、董事会秘书、首席财务官/财务总监、财务经理、企业中高层等

课程特色：实战派风格、针对性强、追求“落地”文化

课程大纲
第一单元　PE/VC概述
 PE/VC概述
 PE/VC的概念
 PE/VC的区别
 PE的分类
 PE/VC的特征
 PE/VC的投资策略
 PE/VC投资企业的形式
 股权投资
 委托借款+债转股
 PE/VC的退出路径
 IPO
 并购退出
 管理层回购（MBO）
 清算
【案例分析】海普瑞
【案例分析】用友软件收购英孚思为
【学员讨论】京东从PE那里获得了什么？

第二单元　PE/VC的投资流程
 PE/VC的投资流程概述
 项目初审
 书面初审
 现场调研
 签署投资意向书
 什么是 T erm Sheet
 T erm Sheet中的核心条款
 尽职调查
 财务尽职调查
 法律尽职调查
 其他调查
 签署正式投资协议
 完成收购
 投资管理
 投资退出

第三单元　融资流程
 融资准备
 聘请中介机构
 律师的法务梳理
 会计师的财务梳理
 盈利预测编制
 融资方案编制
 商业计划书编制
 期权池设计
 企业估值
 融资过程
 融资顾问机构与PE/VC初步接触
 企业与PE/VC初步接触
 PE/VC的实地考察
 投资意向书的签订
 尽职调查
 融资谈判
 协议签订
 资金到位
 企业估值
 估值定义
 估值依据
 评估方法
 评估方法如何选用
 估值确定
【案例分析】万达商业地产香港IPO的估值
【案例分析】阿里巴巴美国IPO的估值
【学员讨论】爱使股份41倍溢价收购游久时代

第四单元　期权池
 期权池
 期权池概念
 期权池的目的
 期权分配原则
 期权池的大小
 期权的授予
 期权的行权
 期权的调整
 期权的实现
 股权激励方案对资本运作的影响
 对新三板挂牌的影响及其解决办法
 对企业上市的影响及其解决办法
【案例分析】新三板仁会生物（830931）的股票期权激励计划
【案例分析】拟上市企业上海天马微电子有限公司股票期权激励计划

第五单元　Term Sheet
 什么是Term Sheet
 Term Sheet中的进入条款
 投资金融工具条款
 投资估值条款
 对赌协议
 反摊薄条款
 分期投资条款
 Term Sheet中的公司治理条款
 公司控制权的竞取条款
 管理层的肯定性和否定性条款
 Term Sheet中的退出条款
 回购权
 共同卖股权
 优先清偿权
 强卖权
【案例分析】蒙牛之完美对赌
【案例分析】太子奶黯然出局
【案例分析】上海第一中院正式确认PE对赌之回购条款有效

第六单元　PE/VC的投资管理
 投后管理的必要性
 我国民营企业管理现状
 PE/VC的增值服务
 帮助企业制度发展战略
 建立完善公司治理结构
 规范公司财务管理系统
 提供再融资方面的服务
 上市辅导及并购整合
 PE/VC如何参与企业管理
 股权安排
 公司治理结构安排
 日常联络与沟通
 面对危机的处理与控制
【案例分析】联想弘毅投资先声药业
【案例分析】深圳高新投投资大族激光

雷勋华先生--资本运作实战导师/咨询师
　　　 --“零税负”并购重组第一人
　　　--股权激励10D模型创始人

【导师介绍】
唯一一个与清华大学投融中国商学院签约合作开展咨询业务的讲师
Staffordshire大学工商管理硕士（MBA）、经济学士、理学士
中国总会计师协会会员，高级会计师，高级咨询师
国内“零税负”并购重组第一人
股权激励10D模型创始人
清华大学、上海交通大学、中山大学、四川大学等多所大学总裁班、MBA班特聘讲师
雷勋华导师现任武汉瑞金阳光（集团）董事长，旗下全资和控股3家子公司，分别是深圳瑞金方略投资管理有限公司、武汉瑞金阳光投资咨询有限公司和武汉瑞金阳光股权投资有限公司。武汉瑞金阳光（集团）专业提供资本运作全产业链的整体服务，包括投融资及并购重组资源对接、培训、咨询、股权投资等。
雷勋华导师从事财务管理及资本运作工作26年，先后在世界500强国有企业中国石化任财务科长、上市公司财务经理、财务处长，在侨兴集团等中国500强企业任财务总监、首席财务官、董事会秘书，全程参与了中国石化下属企业湖北兴化股份有限公司（600886.SH）、侨兴集团下属企业侨兴移动通信有限公司（QXM，美国上市）和瑞金矿业有限公司（00246，香港上市）的上市全过程，对境内外企业上市的全套流程及上市后的后期维护都非常熟悉，是国内极少数主讲企业境内上市、境外上市的高端导师。
【社会荣誉&影响力】
国内“零税负”并购重组第一人
股权激励10D模型创始人
被长沙市地方税务局誉为“重组专家”
被上海交通大学MBA班学员、总裁班学员誉为“给我们口袋装钱的教授”
被清华大学总裁班学员誉为“特别实战导师”
【授课风格】
严谨、幽默、实用、生动的培训风格，培训课程运用大量的实例，采用“咨询式培训”方式，紧密结合实际，深入浅出，通俗易懂，风格新颖，视角独到，内容充实缜密，逻辑性强，给人耳目一新的感觉。
【培训课题】
资本运作课题：
《企业上市（境内）实务操作》　　　　　《新三板挂牌与运作》
《企业上市（境外）实务操作》　　　　　《并购重组与风险防范》
《国企混改与公司治理》　　　　　　　　《并购重组与企业上市》
《私募股权基金的募集与运作》　　　　　《股权激励实务操作》　　　
《PE及VC股权融资实务操作》　　　　 《企业如何通过资本运作迅速做强做大》
《互联网金融》　　　　　　　　　　　　《互联网金融与中小企业融资》　
《中小企业如何突破融资瓶颈》　　　　　《投融资管理》
《公司治理》　　　　　　　　　　　　　《企业上市过程中风险识别、处理与防范》
《100个企业上市过程中财务及税务疑难问题与中高层关注事项》
　　财务管理课题：
《总经理的财务管理》　　　　　　　　　《企业中高层必备的财务管理》
《集团财务管控》　　　　　　　　　　　《财务报表分析与财务风险防范》
《非财务经理的财务管理》　　　　　　　《全面预算管理与控制》
【核心观点】
资产运营是爬楼梯，资本运营是坐电梯。
一个好的并购重组方案，可以帮助客户减少可观的并购重组成本，少则几百万，多则几千万、甚至上亿元。
培训师的工作就是教客户如何操作，实现提升客户管理水平、减少客户现金支出、增加客户价值的目标。
资本运作重在运筹帷幄。
战略决定生死，细节决定成败。
一个好的培训师、咨询师，可以大大地帮助客户缩短上市时间、降低上市成本，提高上市的成功率。
【服务客户】
清华大学、上海交通大学、中山大学、四川大学等多所大学总裁班、MBA班、中国石化洛阳石化、中海油天津公司、中海炼化、东风汽车、神华集团、中广核集团（3期）、中国联通、云南中烟集团、中国能建集团（2期）、金融街、山东黄金、嘉化能源、江山化工、石化机械（2期）、阳光电源、怡亚通、中建投、中宁化集团、广电银通、东莞赛诺集团、河南龙鼎银鑫投资集团、欧派集团、荣程钢铁集团、驼人集团、深圳通业科技、巴中市企业商会、广东高校校办产业协会、珠海醋酸纤维、武汉芳笛环保、中国石化荆门石化、侨兴集团、湖北兴化、永荣控股、瑞金矿业、红人集团、广州颐和软件、锦江科技、全洲药业集团、深圳一体医疗、山东龙口科诺尔、湖北博士隆、湖南商康医药、武汉大江豪、武汉东晟捷能……