【课程时间】

学制一年，分阶段授课，每月上课一次，每次集中授课2-3天（周末），共授课30天。

【课程费用】

学费：RMB7.2万元/人（学员学习期间的食宿费、交通费自理）

——中国私募股权投资第一实战课堂

优化金融环境制定领先战略拓展投资视野占据竞争高地打造第一实战PE班

【前言】

按照国家“十二五”规划的要求，国家发改委会同国务院法制办、财政部、商务部等有关部门，正在积极推进产业投资基金试点，并通过试点加快相关制度建设。随着我国经济发展水平的不断提高，我国社会的金融资产规模不断扩大，这一方面提出了如何更有效配置这些资源的要求，同时也为私募股权基金募集资金的来源提供了基础。有关监管部门先后放开社保基金、证券公司等机构投资者以及利用集合资金信托投资计划等投资于私募股权基金领域，为私募股权基金发展提供了资本驱动力。在国际金融形势剧烈动荡的背景下，已纳入全球经济体系中的国经济当然无法独善其身,从未来发展看，随着经济发展水平的进一步提高，全社会金融资产的规模还会继续扩大，本土PE投资在未来的20年一定能够创造出“中国式的辉煌”。

中国巨大的私募股权投资基金（PE）市场，已成为各界投资者角逐的最佳阵地。如何在蓬勃发展的私募股权投资基金市场中分到一杯羹，已是我们众多有投融资需求企业家亟待解决的问题。

【学习目标】

本项目采用实战课堂模式为中国私募股权投资基金（PE）培养出最杰出的操盘者，为私募投资者与寻求PE投资者搭建桥梁；通过最具实战经验的专家从理论到操作流程的剖析，让学员知悉兼并重组、资本运营的秘诀，掌握寻求、选取和私募股权投资基金运作过程；最终帮助企业高层管理者掌控资本转型期企业投资、融资发展方向，提升企业资本竞争力；

用最高端的师资，最高端的平台，最高端的投资融资活动，打造中国最高端的企业家。

【课程特色】

实战课堂：通过实战训练提高学员资本运作、私募投资分析能力，解决企业跨越式发展过程中根本问题，依据学员企业的实际的需求反馈，在“北大资本、私募运作平台”上进行个性化的解决。

私募对接：定期举办“私募资本沙龙”，组织国内外知名私募投资机构投资人点评、对接学员的优秀项目，最大程度的解决学员企业的融资渠道。

高端论坛：每年组织大型论坛，与地产、国学、管理、养生、女性等班级上万人同台交流，

最大限度扩大人脉关系。

同学联盟：成立博雅总裁联盟，以“学习、提升、真诚、合作、共赢”为联盟宗旨，增进学员交流、提升企业竞争力，最终在同学间共同形成私募投资联盟或私募投资基金（PE）公司。

【课程设置】

课程体系一：宏观经济与金融证券基础篇（6天）

宏观经济政策与金融市场

宏观经济与宏观调控

人民币汇率与金融市场

中国资本市场中企业生存法则

国际金融体系的新趋势

国际国内私募环境金融基础课程

货币银行学

金融监管

国际金融学

投资银行与资产证券化基础

金融衍生产品的发展趋势

投资基金

对冲基金特征、运作及管理

国外基金的投资策略

基金产品的选择与投资

投资目标与投资政策的选择债券投资

企业债与可转债定价与发行

债券的估值、投资管理

收益曲线分析与利率风险

债券产品选择与组合,收益率的计算

期货与股指期货投资实务

金融衍生品市场

沪深300股指期货特征分析

股票指数期货投资策略

期权交易策略及操作

期权价格的决定因素与定价模型股票市场与基金业发展

股票市场发展环境分析

股票市场投资策略

基金业的市场化道路

利用股票、期货市场规避企业风险

证券投资基金与创投基金

课程体系二、私募股权投资基金（PE）篇（14天）

资本市场私募股权基金法律与政策解析

国内国外相关法律法规

相关合同与协议的选择与安排

企业设立章程与相关约定

股权转让的法律安排

会计师事务所的选择与协调

知识产权与无形资产的评估私募股权基金的项目选择与投融资操作

投资者与融资模式的选择

标的公司寻觅及实地尽职调查

企业价值的评估与定价

企业融资对资本结构的影响

投资效益分析

股权融资形式

私募股权投资基金（PE）的组织形式

私募股权投资基金的组织形式

私募股权基金公司的治理与激励

政府在私募股权投资基金发展中的作用

私募基金公司的内部风险控制

私募股权投资基金项目并购重组策略

私募基金公司的财务与税务管理

私募股权投资基金案例分析私募股权基金（PE）的融资活动

私募股权投资基金的募集程序

各种融资方法的成本及使用企业

商务计划书的编写

影响融资决定的因素

融资的实务与流程

融资活动中的政策限制

如何规避融资过程中的风险

私募股权基金（PE）管理模式

私募股权基金的资源整合

企业产权机制调整和公司治理架构

企业私募融资后的经营管理调整

中介机构在融资中的作用

企业治理结构完善与期权激励制度私募股权基金（PE）投资模式

国际股权基金中国基金投资管理模式与案例

当前法律环境下人民币股权基金发起与募集

目标企业投资流程与管理模式

被投企业的成长辅导与再融资

产业整合与被投企业的做大做强

创投私募基金业务操作流程

企业商业模式诊断

企业商业模式评估

财务报表分析/财务分析方法

财务报表作弊审查与风险规避

风险投资的案例与个案

本基金概况及特点、组织结构、

创投投资流程风投私募基金行业分析与投资决策

现代企业的行为金融与投资偏好

资产评估与股权定价

融资渠道比较分析及选择

融资风险及风险防范控制

人事安排与权益分配

资源整合与激励机制

课程体系三、资本运营与上市投融资战略篇（10天）

企业资本运营实务

资本市场融资体制转变

资本市场与企业成长

资产证券化与融资创新

企业间接上市与全流通并购国际非商业性融资非商业性融资有哪些渠道如何获得联合国、世界银行和国际金融机构的资金援助如何获得政府资金支持

国际融资渠道

公开资本市场融资

全球创业板市场

国际投融资案例分析

高利润的离岸贸易融资投资分析与决策

投资银行与资产证券化深度分析

债券产品选择与组合

投资风险管理

融资的实务与流程

企业战略并购与重组

现代企业产权制度的变迁

管理者收购（MBO）的规范化

并购重组分析及方案选择

兼并、收购、重组与整合上市战略的选择与操作

不同上市地的审批、监管及规则条件

上市过程中流程及操作

国际VC的中国IPO市场/IPO辅导实务

上市地点、时机与方式优化选择

企业上市与VC、PE退出

如何做好交易买卖和二次卖出

如何操作股权投资退出

PE/VC退出策略

股权资产并购与反并购与上市相关的企业资本运作

如何做好上市前风险投资的引入

上市决策与规划制定

确定募资前的股权定价与权益分配

如何控制资本筹措的成本

借壳上市专题

壳的时机及目标公司选择

股权及资产置换的优化组合

目的公司法务及税务审核

借壳上市案例分析创业板上市融资

创业板上市条件与流程

财务审计/验资/盈利预测

上市筹划与包装

已上市企业的再融资

上市公司资本运营与董事会、监事会运作管理团队和商业模式的合理估值

经营价值的创造及其内在冲突股权资产泡沫风险对策

董事会的定位、构建和运作模式董事的酬金与绩效

董事会与管理层战略如何一致

独立董事与监事会的定位、构建和运作模式上市企业再融资战略

上市公司再融资管理办法

再融资与资本战略

上市公司再融资私募化

上市公司再融资过程中的重要审核

融资成本对股权融资的影响

公司治理结构对融资的影响

考核制度对股权融资偏好的影响

【部分师资队伍】

钟朋荣著名经济学家，北京视野咨询中心主任

郎咸平香港中文大学教授，著名的经济学家

许宪春国际统计局副局长，中国投入产出学会理事长

雎国余原北京大学经济学院常务副院长、党委书记、博导、著名经济学家

卞华舵清华大学法学学士,南京大学管理学博士，国家首批高级管理顾问师

房西苑北京大学国情研究中心研究员，美加学员兼职教授

张帆红杉资本创始人

蔡蕾昆吾九鼎投资执行总裁

朱少平全国人大财经委法案室主任

刘健钧国家发改委财政金融司金融处副处长

欧阳良宜国家发改委PE课题组副组长，北京大学经济学院金融系副教授

方风雷高盛高华证券董事长

李丰IDG资本副总裁

张伟北京市经济法学会金融专业委员会副秘书长

曹文炼国家发改委财政金融司副司长

刘勇国家开发银行局长博士后

刘伟北京大学副校长、经济学院院长、著名经济学家、教授、中国企业投资协会常务理事

何小锋北京大学经济学院金融系主任、教授、博导，中国企业投资协会金融企业投资委员会副主任、北京股权投资协会副会长

李庆云北京大学金融学教授、博导、全国政协委员、国务院参事

【历届学员】

前后有八千多名企业家在PE班学习；历届学员来自不同行业，96%以上学员是企业的决策层；管理工作经验在15年以上的学员占总数的85%以上；参加学员63%为民企，20%为国企，17%为合资或外企；公司年销售额超过一亿元以上的占80%。

【目标学员】

董事长、总经理、集团副总等高管，各地政府高级官员；银行及金融投资相关机构高管等。